Handelsidéer

Nike (NKE)

Forventet nedside: -18.3%

Målperiode: 6 Måneder

• Vedvarende fald i Kina, NIKE Direct og Converse kan udløse yderligere nedjusteringer af estimaterne og presse Nikes høje fremadrettede indtjeningsmultipel.
• Primær risiko: Et hurtigere end forventet opsving i performanceprodukter, efterspørgslen i Kina og Pace-besparelserne vil ugyldiggøre den negative investeringscase.

• Omsætningen i regnskabsårets 1. kvartal 2027 faldt 4 %, mens det valutaneutrale salg i Greater China faldt 26 %, NIKE Direct faldt 9 %, og Converse faldt 28 %. Ledelsen forventer et fald i omsætningen på et højt encifret procenttal i regnskabsåret 2027 samt en justeret EPS på 1,15-1,35 USD. Kursmålet på 27,70 USD afspejler lavere multipler, der er passende ved en langvarig nulstilling, trods en forbedret bruttomargin.

Nike -0.42% Short 34.43 Køb 34.48

The Golden Tip er en generel investeringsanbefaling, ikke personlig investeringsrådgivning. Tidligere resultater og prognoser garanterer ikke fremtidige resultater. Den er udarbejdet med assistance fra en tredjepartsleverandør og underlagt gennemgang og validering af 50K Research Team. Den tager ikke hensyn til din portefølje, økonomiske situation, investeringsmål, risikotolerance, investeringsviden eller -erfaring, evne til at bære tab eller handelshistorik. Foretag altid din egen research. Din kapital er i risiko.