Nike (NKE)
Verwachte daling: -18.3%
Doelperiode: 6 Maanden
- Aanhoudende dalingen in China, Direct en Converse kunnen leiden tot verdere verlagingen van winstverwachtingen en Nike’s hoge forward-K/W onder druk zetten.
- Belangrijkste risico: Een sneller dan verwachte opleving van performanceproducten, de vraag in China en de Pace-besparingen zou de short-these ongeldig maken.
- De omzet in fiscaal Q1 2027 daalde met 4%, waarbij de valutaneutrale omzet in Groot-China met 26% daalde, NIKE Direct met 9% en Converse met 28%. Het management verwacht voor fiscaal 2027 een omzetdaling met een hoog enkelcijferig percentage en een aangepaste winst per aandeel van $1,15-$1,35. De koersdoelstelling van $27,70 weerspiegelt lagere multiples die passend zijn bij een langdurige reset, ondanks de verbetering van de brutomarge.
The Golden Tip is een algemene beleggingsaanbeveling en geen gepersonaliseerd beleggingsadvies. Prestaties uit het verleden en voorspellingen bieden geen garantie voor toekomstige resultaten. Het is opgesteld met behulp van een externe aanbieder, onder voorbehoud van beoordeling en validatie door het 50K Research Team. Het houdt geen rekening met uw portfolio, financiële situatie, beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie, beleggingskennis of -ervaring, vermogen om verliezen te dragen of handelsgeschiedenis. Doe altijd uw eigen onderzoek. Uw kapitaal loopt risico.
