Handelsidéer

On Holding Ag (ONON)

Forventet upside: 24.9%

Målperiode: 6 Måneder

• Premiumvækst i direkte salg til forbrugere, stigende marginer og et nyt aktietilbagekøb kan føre til en højere værdiansættelse, efterhånden som eksekveringen bekræfter Ons 2029-mål.
• Hovedrisiko: En vedvarende opbremsning i den amerikanske efterspørgsel, som tvinger virksomheden til at give rabatter, vil svække antagelserne om omsætningsvækst og premium-marginer.

• Salget i Q2 steg 21,6 % i konstant valuta, salget direkte til forbrugere voksede 34,3 %, og bruttomarginen nåede 65,4 %. Ledelsen gentog forventningen om vækst i de lave 20'ere i 2026 og introducerede 2029-mål på mindst 5,6 mia. CHF i omsætning og en justeret EBITDA-margin på 22 %. Vægtede forward P/E- og EV/EBITDA-værdiansættelser understøtter kursmålet på 44,20 USD.

On Holding Ag 0.85% Short 34.52 Køb 34.54

The Golden Tip er en generel investeringsanbefaling, ikke personlig investeringsrådgivning. Tidligere resultater og prognoser garanterer ikke fremtidige resultater. Den er udarbejdet med assistance fra en tredjepartsleverandør og underlagt gennemgang og validering af 50K Research Team. Den tager ikke hensyn til din portefølje, økonomiske situation, investeringsmål, risikotolerance, investeringsviden eller -erfaring, evne til at bære tab eller handelshistorik. Foretag altid din egen research. Din kapital er i risiko.