On Holding Ag (ONON)
Potencial alcista: 24.9%
Periodo objetivo: 6 Meses
- El crecimiento premium directo al consumidor, la expansión de los márgenes y una nueva recompra de acciones podrían impulsar una revalorización a medida que la ejecución valide los objetivos de On para 2029.
- Riesgo principal: una desaceleración sostenida de la demanda estadounidense que obligue a aplicar descuentos socavaría las previsiones de crecimiento de los ingresos y de márgenes premium.
- Las ventas del segundo trimestre a tipo de cambio constante aumentaron un 21,6%, las ventas directas al consumidor crecieron un 34,3% y el margen bruto alcanzó el 65,4%. La dirección reiteró una previsión de crecimiento de alrededor del 20% para 2026 e introdujo objetivos para 2029 de al menos 5.600 millones de CHF en ventas y un margen EBITDA ajustado del 22%. Las valoraciones ponderadas de PER futuro y EV/EBITDA respaldan el objetivo de 44,20 $.
El Consejo de Oro es una recomendación general de inversión, no un asesoramiento de inversión personalizado. La rentabilidad pasada y las previsiones no garantizan resultados futuros. Se elaboró con la ayuda de un proveedor externo y fue revisado y validado por el equipo de análisis de 50K. No tiene en cuenta su cartera, situación financiera, objetivos de inversión, tolerancia al riesgo, conocimientos o experiencia en inversiones, capacidad para asumir pérdidas ni historial de operaciones. Realice siempre su propia investigación. Su capital está en riesgo.
