On Holding Ag (ONON)
Oczekiwany potencjał wzrostu: 24.9%
Docelowy okres: 6 Miesiące
- Wzrost sprzedaży premium bezpośrednio do konsumentów, rosnące marże i nowy program skupu akcji mogą doprowadzić do przeszacowania wyceny, jeśli realizacja planów potwierdzi cele On na 2029 r.
- Główne ryzyko: Utrzymujące się spowolnienie popytu w Ameryce, wymuszające obniżki cen, podważyłoby założenia dotyczące wzrostu przychodów i wysokiej marży premium.
- Sprzedaż w II kwartale w ujęciu przy stałych kursach walut wzrosła o 21,6%, sprzedaż bezpośrednia do konsumentów (DTC) zwiększyła się o 34,3%, a marża brutto wyniosła 65,4%. Zarząd podtrzymał prognozę wzrostu na poziomie około 20% w 2026 r. i przedstawił cele na 2029 r.: co najmniej 5,6 mld CHF przychodów oraz 22% skorygowanej marży EBITDA. Wyceny oparte na ważonym terminowym wskaźniku P/E i EV/EBITDA wspierają cenę docelową 44,20 USD.
Golden Tip to ogólna rekomendacja inwestycyjna, a nie spersonalizowana porada inwestycyjna. Wyniki osiągnięte w przeszłości i prognozy nie gwarantują przyszłych rezultatów. Została przygotowana przy udziale zewnętrznego dostawcy, z zastrzeżeniem przeglądu i weryfikacji przez Zespół Badawczy 50K. Nie uwzględnia ona Twojego portfela, sytuacji finansowej, celów inwestycyjnych, tolerancji ryzyka, wiedzy lub doświadczenia inwestycyjnego, zdolności do ponoszenia strat ani historii transakcji. Zawsze przeprowadzaj własne badania. Twój kapitał jest zagrożony.
