Zlati nasvet
On Holding Ag (ONON)
Pričakovani potencial rasti: 24.9%
Ciljno obdobje: 6 Meseci
Cena ob objavi
35.4
Ciljna cena
44.2
- Rast premijske prodaje neposredno potrošnikom, širjenje marž in nov program odkupa lastnih delnic bi lahko spodbudili dvig vrednotenja, saj bi uspešna izvedba potrdila Onove cilje za leto 2029.
- Glavno tveganje: trajna upočasnitev povpraševanja v ZDA, ki bi prisilila podjetje k zniževanju cen, bi spodkopala predpostavke o rasti prihodkov in premijski marži.
- Prodaja v drugem četrtletju, prilagojena za valutne učinke, se je povečala za 21,6 %, prodaja neposredno potrošnikom pa za 34,3 %, medtem ko je bruto marža dosegla 65,4 %. Vodstvo je ponovno potrdilo rast v nizkih dvajsetih odstotkih za leto 2026 ter predstavilo cilje za leto 2029: najmanj 5,6 milijarde CHF prihodkov in 22-odstotno prilagojeno maržo EBITDA. Tehtana terminska vrednotenja P/E in EV/EBITDA podpirajo ciljno ceno 44,20 USD.
Golden Tip je splošno investicijsko priporočilo, ne pa prilagojeni investicijski nasvet. Pretekla uspešnost in napovedi ne zagotavljajo prihodnjih rezultatov. Pripravljen je bil s pomočjo ponudnika tretje strani, podvržen pregledu in potrditvi s strani 50K Research Team. Ne upošteva vašega portfelja, finančnega položaja, investicijskih ciljev, tolerance do tveganja, znanja ali izkušenj z investiranjem, zmožnosti prenašanja izgub ali zgodovine trgovanja. Prosimo, vedno opravite lastno raziskavo. Vaš kapital je ogrožen.
