Zlatý tip
On Holding Ag (ONON)
Očakávaný rast: 24.9%
Cieľové obdobie: 6 Mesiace
Cena pri zverejnení
35.4
Cieľová cena
44.2
- Rast prémiového predaja priamo spotrebiteľom, rozširovanie marží a nový program spätného odkupu akcií by mohli viesť k preceneniu akcií, keď realizácia stratégie potvrdí ciele spoločnosti On na rok 2029.
- Hlavné riziko: Pretrvávajúce spomalenie dopytu v Amerike, ktoré by si vynútilo zľavy, by podkopalo predpoklady rastu tržieb a prémiovej marže.
- Tržby v 2. štvrťroku po prepočte na konštantné výmenné kurzy vzrástli o 21,6 %, tržby z predaja priamo spotrebiteľom vzrástli o 34,3 % a hrubá marža dosiahla 65,4 %. Vedenie zopakovalo výhľad rastu v nízkych dvadsiatkach v roku 2026 a predstavilo ciele na rok 2029: tržby najmenej 5,6 miliardy CHF a upravená marža EBITDA na úrovni 22 %. Vážené forwardové ocenenia P/E a EV/EBITDA podporujú cieľovú cenu 44,20 USD.
Golden Tip je všeobecné investičné odporúčanie, nie personalizované investičné poradenstvo. Minulá výkonnosť a prognózy nezaručujú budúce výsledky. Bola pripravená s pomocou poskytovateľa tretích strán, podlieha kontrole a overeniu tímom 50K Research Team. Nezohľadňuje vaše portfólio, finančnú situáciu, investičné ciele, toleranciu rizika, znalosti alebo skúsenosti s investovaním, schopnosť znášať straty ani obchodnú históriu. Vždy si prosím urobte vlastný prieskum. Váš kapitál je ohrozený.
