On Holding Ag (ONON)
Verwachte stijging: 24.9%
Doelperiode: 6 Maanden
- Premiumgroei via directe verkoop aan consumenten, stijgende marges en een nieuwe aandeleninkoop kunnen tot een hogere waardering leiden zodra de uitvoering de doelstellingen van On voor 2029 bevestigt.
- Belangrijkste risico: een aanhoudende vertraging van de Amerikaanse vraag die tot kortingen dwingt, zou de aannames over omzetgroei en premium marges ondermijnen.
- De verkopen in het tweede kwartaal stegen tegen constante wisselkoersen met 21,6%, de directe verkoop aan consumenten groeide met 34,3% en de brutomarge bereikte 65,4%. Het management bevestigde opnieuw een groei van lage dubbele cijfers voor 2026 en introduceerde doelstellingen voor 2029 van ten minste CHF 5,6 miljard omzet en een aangepaste EBITDA-marge van 22%. Gewogen forward koers-winstverhoudingen en EV/EBITDA-waarderingen ondersteunen het koersdoel van $44,20.
The Golden Tip is een algemene beleggingsaanbeveling en geen gepersonaliseerd beleggingsadvies. Prestaties uit het verleden en voorspellingen bieden geen garantie voor toekomstige resultaten. Het is opgesteld met behulp van een externe aanbieder, onder voorbehoud van beoordeling en validatie door het 50K Research Team. Het houdt geen rekening met uw portfolio, financiële situatie, beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie, beleggingskennis of -ervaring, vermogen om verliezen te dragen of handelsgeschiedenis. Doe altijd uw eigen onderzoek. Uw kapitaal loopt risico.
