On Holding Ag (ONON)
Creștere estimată: 24.9%
Perioada țintă: 6 Luni
- Creșterea premium a vânzărilor directe către consumatori, extinderea marjelor și un nou program de răscumpărare de acțiuni ar putea susține o reevaluare ascendentă, pe măsură ce execuția confirmă țintele On pentru 2029.
- Riscul principal: O încetinire susținută a cererii din America, care ar impune reduceri de preț, ar submina ipotezele privind creșterea veniturilor și marjele premium.
- Vânzările din T2 în monedă constantă au crescut cu 21,6%, vânzările directe către consumatori au crescut cu 34,3%, iar marja brută a ajuns la 65,4%. Conducerea și-a reconfirmat perspectiva de creștere de aproximativ 20% pentru 2026 și a introdus ținte pentru 2029 de cel puțin 5,6 miliarde CHF în vânzări și o marjă EBITDA ajustată de 22%. Evaluările ponderate bazate pe multiplii P/E forward și EV/EBITDA susțin ținta de 44,20 USD.
Golden Tip este o recomandare generală de investiții, nu un sfat de investiții personalizat. Performanțele anterioare și previziunile nu garantează rezultate viitoare. A fost pregătit cu ajutorul unui furnizor terț, sub rezerva revizuirii și validării de către echipa 50K Research. Nu ia în considerare portofoliul dumneavoastră, situația financiară, obiectivele de investiții, toleranța la risc, cunoștințele sau experiența în investiții, capacitatea de a suporta pierderi sau istoricul de tranzacționare. Vă rugăm să vă faceți întotdeauna propria cercetare. Capitalul dumneavoastră este expus riscului.
